日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省宣布加強(qiáng)氟化氫、氟化聚酰亞胺、光刻膠3種材料對(duì)韓國(guó)的出口管制，日本政府此舉立刻讓外銷貿(mào)易上極度仰賴顯示面板、存儲(chǔ)器的韓國(guó)對(duì)世界貿(mào)易組織提出訴訟，而這樣的沖突更顯2019年半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)「屋漏偏逢連夜雨」之困窘。

日本、韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)相互依存

根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)最近更新的半導(dǎo)體材料市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2018整年總營(yíng)收達(dá)519億美元，由中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)地區(qū)分別以22%、17%占比位居第一及第二位置。

在半導(dǎo)體制造版圖遷移后，日本在全球半導(dǎo)體生態(tài)中已從芯片大國(guó)退至更上游的材料大國(guó)，由信越化工(Shin-Etsu)、三菱住友(SUMCO)、住友電木(Sumitomo)、日立化學(xué)(Hitachi Chemical)、京瓷化學(xué)(KYOCERA)等日本廠商把持全球過(guò)半的半導(dǎo)體材料市場(chǎng)份額，而中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)地區(qū)則分別以全球晶圓/封測(cè)代工、存儲(chǔ)器成為日本 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要出口地區(qū)，可見(jiàn)韓國(guó)及日本半導(dǎo)體廠商是高度相互依存的關(guān)系。

雖然「加強(qiáng)管制」政策僅是讓相關(guān)廠商增加作業(yè)負(fù)擔(dān)，并非「禁止出口」讓整條產(chǎn)業(yè)鏈斷炊，但也讓相關(guān)廠商及整體市場(chǎng)如驚弓之鳥(niǎo)般戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。

2019年半導(dǎo)體材料市場(chǎng)需求疲弱態(tài)勢(shì)愈加明顯

事實(shí)上，整體產(chǎn)業(yè)景氣在尚未經(jīng)歷美國(guó)與其他各國(guó)貿(mào)易矛盾，以及此次日韓間沖突前，電子產(chǎn)業(yè)景氣下滑跡象甚至可追溯至2017～2018年智能型手機(jī)和車市兩大應(yīng)用出貨量下滑，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)因而在2018年底開(kāi)始有較明顯的需求衰退、庫(kù)存水位升高跡象，半導(dǎo)體材料市場(chǎng)作為各種電子產(chǎn)品最上游，自然也難逃此波景氣負(fù)循環(huán)。

圖：2017~2018年硅晶圓平均單價(jià)

注：(1)單位為美元/平方英寸

source：SEMI；環(huán)球晶圓；拓墣產(chǎn)業(yè)研究院整理，2019/07

以半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)值比重最大的硅晶圓為例，伴隨著2016～2017年存儲(chǔ)器及各類芯片市場(chǎng)需求欣欣向榮，硅晶圓報(bào)價(jià)從2016年0.67美元每平方英寸調(diào)升至2018年0.9美元每平方英寸。

然隨著各晶圓廠相繼在2018年第四季傳出訂單能見(jiàn)度下降的噪聲后，硅晶圓大廠也開(kāi)始面臨被客戶重新議價(jià)的壓力，全球硅晶圓市占第三及第六的環(huán)球晶圓及合晶于2019年6月法說(shuō)會(huì)上，其論述也不約而同印證此市場(chǎng)狀況，綜合產(chǎn)業(yè)景氣不佳及國(guó)際政治不穩(wěn)等因素，2019年半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)難免不受到?jīng)_擊。